2022年前11月重卡市场特点及预测：陷入冰点，明年或将触底反弹？

李逍遥 2022-12-05 22:26:23 来源: 商用汽车杂志

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在诸多不利因素的影响下，今年11月的重卡市场不但没有丝毫好转的迹象，反而变得更加低迷，甚至可以说已陷入冰点。

根据最新公开数据，2022年11月重卡销售4.5万辆（开票数据，非终端数据，下同），环比今年10月的4.82万辆下降近7%，同比去年10月的5.11万辆下降12%。这一数据不但创今年以来各月销量新低，也创近年同期销量新低。

2022年前11月重卡累计销售61.6万辆，比去年同期的133.8万辆销量减少了72.2万辆，同比下降54%（比今年1-10月的降幅缩窄了近2个百分点），累计销量也创近年同期新低。

从企业的具体表现看， 2022年11月，只有中国重汽1家企业销量破万辆，一汽解放、陕汽集团、福田汽车和江淮重卡4家车企实现同比逆势增长；其余车企同比均下降。

在2022年前11月累计销量中，中国重汽和一汽解放、东风汽车3家车企累计销量超10万辆，其中中国重汽以累计销量14.82万辆的业绩夺冠；主流企业累计同比均呈现较大幅度的下滑。

尽管今年11月国内重卡市场惨淡之极，但海外出口市场却表现亮眼。公开信息显示，2022年11月重卡海外出口数量占据当月重卡总销量的4成，占比创近来各月新高。

以上图表显示，2022年11月重卡销量4.5万辆，同比下降12%，环比下降7%，呈现了同比、环比“双降”的现象；且销量创今年1-11月各月新低。这说明今年11月重卡市场不但没有好转，反而陷入冰点。据分析主要是原因有：

一是11月疫情在全国多地爆发，很多区域处于“静默”或管控状态，严重影响了当月的重卡市场需求。

二是11月制造业的市场“景气度”比10月要差，消费需求处在低迷状态。根据国家统计局数据，今年11月我国制造业的PMI值为48%，处于荣枯线以下，比今年10月还要低1.2个百分点，因此导致11月的重卡销量环比下降在所难免。

三是目前实体企业效益普遍不好，企业输出的货源减少，对重卡的需求锐减。

四是客户对重卡这样大型生产资料的投资信心不足。由于经济下行、疫情蔓延、运价低迷，终端客户对未来的市场预期减弱，特别是对重卡这样动辄几十万元的重型生产资料投资，普遍感到市场风险比之前更大，因此投资信心不足。

五是部分经销商库存居高不下，流动资金被严重挤占，从整车厂家采购新车的能力几乎丧失。

重卡11月和累计销量创近年同期新低

表：近6年11月及1-11月重卡销量、同比（数据来源：根据中汽协及公开数据）

根据中国汽车流通协会提供的海关数据，2022年1-10月我国重卡累计出口7.1万辆，同比增长23%。加之今年11月重卡在海外出口市场的良好表现，因此完全有理由认定，今年1-11月我国重卡出口市场同比增幅仍然较高，远远跑赢今年1-11月重卡大盘54%的降幅，成为抑制今年前11月重卡大盘下滑的“顶梁柱”。这是今年前11月重卡市场中的一大亮点。

中国重汽、一汽解放、东风汽车居前11月重卡销量前三

表：2022年前11月重卡主流重卡企业销量排行（数据来源：根据公开数据）

以上图表可见，在2022年1-11月，重卡主流车企的市场份额变化特征是：

----中国重汽市场占有率为24.0%，位居第一，且同比份额增加3.58个百分点，是主流车企中同比份额增加最大的车企，表现亮眼；

----一汽解放市场占有份额为19.3%，居第二，同比减少5.58个百分点，是市场份额同比减少最多的车企；

----东风汽车市场占有份额为18.1%，位居第三，且同比份额减少0.85个百分点；

----陕汽集团市场占有份额为16.0%，位居第四，且同比份额增加2.12个百分点，是市场份额增加第三多的车企，表现不错；

----福田汽车市场占有份额为10.3%，位居第五，且同比份额增加2.62个百分点，是份额增加第二多的车企，表现较好；

----大运重卡市场份额为2.6%，居第六，且同比份额增加0.51个百分点，表现尚可；

----江淮重卡市场占有份额为2.0%，位居第七，且同比份额减少0.51个百分点；

---上汽红岩市场占有份额为1.90%，位居第八，同比份额减少1.93个百分点，是份额减少第二多的车企；

----徐工重卡市场份额为1.9%，且同比增加0.56个百分点。

总体看， 2022年前11月主流重卡车企市场份额同比5增（重汽、陕汽、福田汽车、大运重卡和徐工重卡），4减（解放、东风、江淮、红岩）；其中重汽同比份额增加最大，解放同比份额减少最大。可见今年前11月重卡头部企业的份额是“此消彼长”，市场竞争较为激烈。

2023年的重卡市场会有好转吗？

根据中汽协及公开数据，从去年5月到今年11月，重卡销量同比已出现了绝无仅有的“19连降”，且目前仍看不到复苏的迹象。也就是说今年年底之前重卡市场不会回暖，因此不少企业将希望寄托在2023年。从近期几家重卡大佬的分析判断来看，2023年的重卡市场将会比今年好。

比如，近日一汽解放公开表示，2023年的重卡市场会比今年要好；中国重汽今年11月12日在投资者关系平台上，也表示重卡市场最差的时刻已经过去，2023年的重卡市场将会逐步恢复；福田汽车近日对重卡市场作出了比较具体的预测，认为2023年重卡市场同比2022年可能会有15%-20%的增长。

虽然2023年重卡市场出现触底反弹的可能比较大，但笔者认为恢复的速度将是缓慢的，形势仍不容乐观。主要原因有以下几方面。

一是明年的社会经济大环境仍不够宽松，对重卡的需求仍存在不足。

重卡作为商用车中价值较高的大型生产资料，其市场需求与外部大环境息息相关。从目前来看，2023年重卡需求的外部大环境仍然不够宽松，具体表现在：

——“车多货少、运价低迷”的状况短期内难以改变。

由于近3年来一直处于疫情防控阶段，导致大部分实体企业效益下滑，也意味着企业向市场输出的货源减少，自然对重卡车辆的需求减少。而由于前几年的市场透支，重卡产品一直处于供过于求的态势，在途的重卡车辆运价也因此无法上涨。换言之，“车多货少、运价低迷”的这一状况很难在短时间内得到改观。因此2023年一季度甚至是明年上半年，重卡市场不会有太明显的改善。

——地方政府缺钱，对“新基建”的投资恐怕难以及时到位。

由于三年来坚持疫情防控，各地政府都投入了不少资金。但近年来房地产市场持续低迷，地方政府靠转让土地的收入锐减；加之企业效益不好，对地方政府上交的税收缩水，诸多因素导致不少地方财政出现了严重的“赤字”。因此，2023年地方政府对“新基建”的投资不一定能及时到位。换言之，2023年靠“新基建”拉动重卡销量增长的动力可能要“打折扣”。

——新能源汽车补贴取消，电池及原材料涨价，新能源重卡增速将明显趋缓。

2023年起新能源汽车补贴完全取消，加之上游的动力电池及原材料涨价，新能源重卡的制造成本随之增加，其市场售价可能会比今年提高。而目前新能源重卡的经济价值相对燃油重卡并没有太多的优势，加上换电重卡可能由于行业标准的不统一及盈利模式的不清晰，增速可能会趋缓，因此将导致2023年新能源重卡的同比增速趋缓。

根据近日国际知名的科尔尼管理咨询公司发布的《中国电动重卡产业发展白皮书》预测， 2023年的新能源重卡同比增速大约在45%，比今年110%的增速要收窄近65个百分点。换言之，2023年新能源重卡对重卡整体市场的推动力可能要弱于今年。

二是重卡海外出口市场同比增速趋缓的可能性较大。

2023年我国重卡出口市场的增长可能会面临较大的压力和不确定性，出口市场增速可能会面临一定的下滑。

——欧美重卡新车交付的压力在逐渐降低，市场复苏现象渐现，给我国明年的重卡出口带来一定冲击。

据分析，今年我国重卡出口获得较大幅度增长的主要原因，就是得益于欧美国家的重卡制造受到芯片供给不足和零部件短缺的影响而导致其交货期延迟、二手车流通渠道不畅通。不少需要进口重卡的国家把采购订单转向供应链相对稳定的中国，从而给我国的重卡出口提供了契机。据公开报道，目前全球芯片及零部件的紧缺问题已得到缓解，这意味着全球特别是欧美国家的重卡制造商交付周期也会越来越短，重卡产品的供给会越来越多。

——美国二手重卡价格走低，影响我国明年出口。

由于美国新车供应量在不断增加，使得其二手重卡价格走低，这样可以让一些经济不发达、购买力有限的国家转购欧美的二手重卡，从而减少进口我国的重卡的数量。这将在一定程度上会冲击我国明年的重卡出口市场。

截图：今年1-8月美国二手重卡价格走势（来源：公开数据）